Lgmi：8月9日钢铁行业概览

【热点概览】［宏观与经济］7月进出口增速创年内新低 大宗商品进口量回落：在进出口连续6个月保持较高增速之后，2017年7月份，首次出现较大幅度回落，海关总署昨日发布的数据显示，7月我国进出口总值为2.32万亿元人民币，同比增长12.7%，增速也创今年以来的单月最低。今年前7个月，我国货物贸易进出口总值15.46万亿元人民币，比去年同期(下同)增长18.5%。其中，出口8.53万亿元，增长14.4%；进口6.93万亿元，增长24%；贸易顺差1.6万亿元，收窄14.5%。在岸人民币兑美元收涨147个基点 创去年10月来新高：周二在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.7035，较上一交易日涨147个基点，创去年10月10日以来新高，盘中一度升破6.70关口。离岸人民币兑美元日内大涨逾200个基点，亦创去年10月以来新高至6.7019。人民币兑美元中间价调升44个基点，报6.7184。人民币对美元升值很大程度上要归因于美元走弱。如果后续美元继续走弱，人民币对美元仍有升值可能，但当前不宜过于看空美元。银监会正在起草《商业银行破产风险处置条例》： 8月8日，银监会发布对十二届全国人大五次会议建议答复称，目前，银监会正在起草《商业银行破产风险处置条例》，《条例》的起草将根据金融稳定理事会《金融机构有效处置核心要素》的相关要求，充分考虑风险处置中与ISDA协议相关的暂缓金融衍生品合同的终止净额结算权力，为快速、有序处置危机银行提供充分保障。

［钢铁行业］全国债转股协议金额超万亿 煤钢企业占重头：由国家组建金融资产管理公司，收购银行的不良资产，把原来银行与企业间的债权、债务关系，转变为金融资产管理公司与企业间的股权、产权关系，这样的债转股模式，成为2016年以来国企改革的重要方向，国家发改委对外透露，截至当前，国内各类实施机构已与钢铁、煤炭、化工、装备制造等行业中具有发展前景的70余家高负债企业积极协商谈判达成市场化债转股协议，协议金额超过1万亿元。“铁水联运” 10万吨铁矿石漂洋过海运抵荆州：目前荆沙铁路运输业务发展势头良好，今年可望新增进口铁矿石铁水联运量50万吨以上，煤炭50万吨，以及电厂煤炭短途水铁联运量60万吨以上，集装箱铁水联运，以及硫磺铁水联运正在组织之中。自从7月24日陕钢集团汉中钢铁有限责任公司进口的10余万吨铁矿石抵达荆州，公司党员干部已经是第4次突击“平顶”，确保每日2列专列发往汉中。恒实矿业上半年利润翻倍 铁矿石板块的“一日疯狂”：对于上半年业绩的大幅增长，公司给出的主要原因是：期内集团铁精粉平均销售价格(约为人民币517.5元╱吨)较去年同期增长约46.4%，尽管集团铁精粉销量较去年同期减少约14.2%，抵消了部分盈利增长，但由于铁矿石涨价所带来的利好仍相当可观。目前，恒实矿业通过中国河北省涞源县的三间全资附属公司开展采矿业务：冀恒矿业、京源城矿业以及鑫鑫矿业。

【钢市综述】今日国内钢材市场价格回落。其中建筑钢材价格稳中有降；热轧卷板市场小幅下跌；冷轧板卷市场价格下跌；中厚板市场价格基本稳定；涂镀市场价格下跌；带钢部分价格回涨；焊管价格止跌回涨；无缝管市场小幅走低；型材市场价格震荡走强。各种钢材品种具体行情变动依次概述如下：

建筑钢材：今日国内建筑钢材市场价格稳中有降，盘中部分城市价格回涨。受昨日期钢、钢坯双降影响，高位出货压力巨大的现货市场得以喘息，主流市场商家报价均有下跌，二三线城市报价以稳为主，实际出货过程中降价操作较多。商家降价出货意图较为明显，价格持续高位当然是好事，但如若背离成交便失去了意义。而期钢和钢坯表现也十分配合，先是期钢夜盘表现坚挺、随后早间钢坯连续两次累计上涨30元、盘中期钢发力，午后收涨幅度超过2%、钢坯午后继续上涨，将昨日下跌的价格全部涨回，行情十分热闹。受其影响，现货成交气氛好转，中间商和终端开始进场采购。午后个别城市价格回涨，预计较好的行情可持续至周末。当前受环保消息刺激，无论现货还是期货均有可炒作空间，当然过快上涨的行情仍然会对成交构成限制，建议商家掌握好行情变化的节奏，获得更大的利润。预计明日国内建筑钢材市场价格全面上涨。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，国内重点城市Ф6.5mm高线平均价格为4289元(吨价，下同)，跌6元；国内重点城市Ф25mm三级螺纹钢平均价格4155元，跌12元。主导城市方面：北京6.5高线4400元，持平；三级螺纹钢(25mm)主流规格3920元，跌40元；上海市场高线4340元，持平；三级螺纹钢4100，持平。

热轧：今日国内热卷价格小幅下跌。据兰格钢铁云商平台监测数据显示：国内重点城市5.5普碳热卷均价在4031元，均价较昨日下跌15元，较上周同期上涨210元。今日开盘，国内重点城市热卷价格普遍普遍维稳，部分城市出现小幅下跌。均价较昨日下跌15元。价格自周一暴涨后，近两日价格出现调整，也属正常，据多地贸易商反应，目前价格暴涨后，下游入场采购观望明显，成交不佳。今日部分城市做出价格下调动作，处于市场涨价后的修复期。从期货市场看，今日期卷价格也出现一定震荡，截至发稿，期卷报价4017元，价格较昨日跌12元。目前市场价格处于涨价后的修复期，价格在暴涨后出现一定幅度的回调，也是市场适应价格的过程，今日多地钢坯市场也出现40-50的跌幅，价格也处于修复过程。据悉，对于目前的降价，虽然出货不佳，价格有回调，但贸易商心态尚可，笔者以为，目前即便价格下调，但是仍然涨势大于跌势，钢厂拉涨的出场价格，相对低位的库存，对于价格的下跌均表现出抗性，所以，预计近期期卷价格以窄幅震荡运行为主。

冷轧：今日开市，国内冷轧卷板市场价格下跌。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，截至8月9日，国内十个重点中心城市冷板的平均价格为4636元(吨价，下同)，与昨天相比跌12元。钢市历经一波大涨后目前正面临回调，整体表现仍不理想，原料钢坯价格先跌后涨，今日开市，冷轧市场价格走跌。其中天津冷轧下跌20-40元，北京冷轧跌50元。现阶段冷轧市场观望气氛较浓，成交受阻，而受环保政策影响华北地区部分工程已处于停工状态，实际需求进一步弱化。不过目前外围市场冷轧库存依旧偏低，国家新一轮的环保督察工作也在近期全面启动，取缔“地条钢”热度仍未散去，短期来看价格上涨仍有动力。预计后市国内冷轧市场价格窄幅震荡行情运行。

中厚板：今日国内中板市场价格基本稳定，部分地区略有小幅下调。据兰格钢铁云商平台监测数据显示：国内重点城市20mm普碳中板均价在3911元，均价较昨日下跌7元，较上周同期上涨196元，较上月同期上涨381元。今日，上海、天津、邯郸、成都等地区中板价格基本维持不变，其中北京和武汉地区略有下调。进入8月以来中厚板行情整体延续上个月稳中有涨的良好态势，本周开市中厚板现货价格经历疯狂暴涨之后，这两天逐步趋于平静，部分地区甚至出现价格下行的倾向，整体涨势有所缓和。贸易商反馈整体成交正在好转，然而中厚板价格正通过市场机制的调控回归到合理区间，这也是钢材市场健康有序发展的必然过程。此外，短期国内中厚板市场价格或跟随需求及整体趋势继续趋弱调整，但回落空间有限。毕竟目前社会库存总体在减少，贸易商的压力不是太大，当然商家为了规避库存积压风险并不囤货，现在主要以消化库存为主。社会对钢材的需求度是在不断增强的，毕竟进入下半年随着投入社会生产中的各大型工程项目开工率的提高，钢材现货交易市场整体还是比较积极乐观的。综上所述，预计明日中厚板市场价格稳中可能有一定涨幅。

涂镀板材：今日，国内涂镀板材市场价格下跌。据兰格钢铁云商平台监测数据显示：截止8月9日，十大重点城市1.0mm镀锌板平均价格4928元(吨价，同下)，较昨日降10元，十大重点城市0.47mm彩涂板平均价格5642元(吨价，同下)，较上个工作日涨10元。虽受期钢走强带动钢坯价格继续上拉态势，但目前涂镀市场价格上涨已经受阻，价格面临回调，镀锌薄规格博兴市场价格明显下跌，幅度在50-80元之间，市场观望气氛浓厚，成交量难有明显提升，价格上拉乏力；上海当地镀锌报价弱势整理，市场仍是出货心态占主导。据了解，目前市场镀锌价格仍处于高位，但镀锌商家降价节奏略微放缓，首先降价对于刺激需求难形成效果，且多数贸易商库存依旧较少，短期平稳出货操作较多。目前从环保督察的展开和“金九”的临近，以及外围市场库存较低，原料供应不足等因素来看，利好因素仍旧占据市场主导地位，且清除“地条钢”余温仍在，后期价格上涨仍有动力。预计短期国内涂镀板材市场价格窄幅震荡运行。

热轧带钢：今日，国内带钢部分价格回涨。据兰格钢铁云商平台监测数据显示：国内重点城市2.5*355mm热轧带钢的平均价格为4117，与昨日持平；其中无锡、莱芜、上海降40，宁波涨30，胜芳涨40，天津涨50元，其他中心城市报价暂稳。晨间坯料部分出厂回涨20，而唐山小窄带出厂开盘续降20，总体成交好转上万，午前价格回涨，现主流含税3980-3990元出厂。宽带方面，唐山地区主导钢厂355mm系列带钢含税3980稳；霸州地区主导钢厂355mm以下带钢4030出厂，涨40元；另国丰、珉得鑫都报价相继调整70-110元；当地市场低位成交尚可。市场方面，华东、华南地区午后价格部分也有回涨，相较北方地区仍然谨慎。综合来看，消息面再次出击，期货及上游原料较强力度的调整继续提振市场。预计明日带钢价格总体偏强整理。

焊管：今日，国内焊管价格止跌回涨。据兰格钢铁云商平台监测数据显示：国内重点城市4寸(3.75mm)焊管的平均价格为4274元，比昨日价格上涨6元，其中中心城市唐山上涨90元、成都下跌30元，其他中心城市暂与昨日持平。从本周周初开始，期盘疯狂拉涨带动现货市场价格巨幅上涨，但由于出货较差，昨日价格出现小幅回调。今日早盘，钢市大部分品种仍处于小幅下跌状态，但临近中午，价格出现止跌回涨，且涨幅来势汹汹。管厂方面，今日河北地区管厂出厂价格先跌后涨，涨幅较大，现唐山主流管厂出厂报价在4300元左右，比昨日价格上涨90元，出货依然较差。下游市场方面，由于对突如其来的状况摸不清楚，多数贸易商选择报稳观望运行。总体来看，市场迟疑心态较为明显，终端采购除非万不得已，拿货十分消极。综上所述，由于成本端不断抬升，短期内国内焊管报价将继续上涨。

型材：9日国内型材市场价格震荡走强。据兰格云商平台监测数据显示：现国内重点中心城市25#工字钢的平均价格是4240元(吨价，下同)，较昨日市场价格涨5元；25#槽钢平均价格是4264元，较昨日市场价格涨1元；5#角钢平均价格是4250元，较昨日市场价格涨3元；200*200H型钢平均价格是4033元，较昨日市场价格涨8元。昨日钢坯大幅下跌，型材方面主流华北市场也开始出现松动，不过部分市场由于资源短缺，价格出现追涨。具体来看，主导城市唐山地区价格早盘回落，不过早盘钢坯再现涨幅，成交好转，使得唐山型钢价格陆续追涨；中心城市沈阳、北京等地松动报价，跌10-20元；上海、杭州、重庆、广州等地价格涨20-60元；武汉、西安、天津、成都、太原、郑州、天津等地价格观望氛围浓。对于短期行情，多数商家还是比较乐观，一方面环保压力存在，市场对这方面也存在炒作的情绪，另一方面，坯料短期还是高位，今日午后唐山、昌黎钢坯涨20，普碳方坯含税出厂3750，今日累计涨50元，成本方面支撑还在。从市场上了解到，钢厂价格目前整体维持平稳，主要厂家普遍订单情况良好，目前并无较大的意愿下调报价，预计明日国内型材市场价格或稳中偏强调整。

【特钢动态】优焊线：今日品种线市场价格持稳，成交一般。钢市近两日价格波动，行情不稳，品种线材价格滞后性和资源稀缺影响，导致近两日价格直接持稳观望。昨日普线招标3990元较上期高270元，明日是九江招标日，价格有可能继续拉涨。预计品种线市场价格仍有上升空间。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，截至发稿时：天津优焊线：钢厂报：荣程 45#4500元/吨，82B 5000元/吨；九江45#-65#到津4190元/吨；辛集澳森45# 到货价4230元/吨，B钢4300元/吨；济源45#4320元/吨，B钢4340元/吨；富伦45#4020元/吨；潍钢45#4320元/吨，B钢4370元/吨。

[炉料动态]今日炉料市场多数上涨。铁矿石市场略显弱势；焦炭市场延续涨势；废钢市场保持上涨；生铁市场维持涨势。据兰格钢铁云商平台监测数据显示具体情况如下：

铁矿石：国内铁矿石市场略显弱势。国产矿方面，市场处于盘整状态，成交无明显变化，供需双方多以维稳观望为主。据了解，今日进口矿虽弱势下行，但跌幅不大，加上钢厂并未下调采购价格，因此矿选厂商对后期市场勉强看好。在前期钢材价格下跌的影响下，矿选厂商提价压力较大，因此集中出货，但实际成交情况并不理想。进口矿方面，市场稳中趋弱，供需双方僵持状态明显。在此状态下，市场需求方采购节奏有所放缓，部分中小型贸易商报价有所松动，市场弱势状态较为明显，但由于主流大户报价暂未做出明显调整，因此市场整体呈现弱势维稳状态。综合以上因素，预计短期国内铁矿石市场多以波动调整为主。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，唐山地区66%酸粉湿基不含税主流市场价格为530-540元，持稳。建平地区65%-66%酸粉湿基不含税市场价格在490元左右，持稳。淄博地区65%-66%酸性干基含税现金市场价格为755-765元，持稳。进口矿外盘市场61.5%澳粉参考价格为74-74.5美元，下调1.5美元。青岛港61.5%澳粉参考价格为598元，下调2元，61%麦克粉参考价格为563元，下调2元。天津港61.5%PB澳粉参考价格为610元，下调7元，超特粉参考价格为402元，下调13元。

焦炭：国内焦炭市场延续涨势。近日，国内部分主流钢铁企业纷纷上调焦炭采购价格，以津西钢铁厂为例，焦炭采购价再次上调80元,现已累涨280元，日钢也于今日接受焦炭厂焦炭价格上调。目前，焦化企业内焦炭库存始终未有明显增加，对焦炭价格上调提供良好条件，下游钢材市场亦有拉涨态势，为此从供需方面均对焦炭市场形成推涨作用，焦化企业的利润得到进一步修复。焦煤价格虽有上调，但对于焦炭价格来讲尚未有明显影响。当前，部分地区一级焦价格已经突破2000元关口，焦化企业看涨气氛不减，为此钢铁企业采购阻力较大，为保证库存量不得不接受涨价。综合来看，焦炭市场将保持上涨态势。据兰格钢铁云商平台监测数据显示：现河北邢台地区准一级冶金焦1810元，比昨日持平；唐山地区二级冶金焦1880-1940元，与昨日上调80元，山西临汾地区二级冶金焦1650元-1700左右，与昨日持平。东北辽宁抚顺地区一级冶金焦出厂含税价1770元，与昨日持平。淄博地区二级冶金焦出厂含税价1870-1890元，与昨日上调80元。

废钢：国内废钢市场保持上涨状态。华北地区废钢价格主流持稳，经过上周末及周初价格上调后，钢厂到货量增加，为此多执行前期价格。华东地区稳中偏强，电炉厂和中小钢厂有20-30元左右的上调。钢材市场偏强运行，主流长流程钢厂采购废钢仍有上调预期。当前，废钢市场经过前一轮上调，大部分钢铁企业废钢到货量增加，为此短期内继续上调废钢采购价格的意愿偏弱，市场观望情绪有所增加。随着钢材市场大幅波动状态的出现，钢铁企业采购加量采购废钢的意愿不强，为此预计短期内废钢市场将保持坚挺状态，继续上调有待观望。据兰格钢铁云商平台监测数据显示：北京地区重废市场报价在1340元，比昨日持稳；唐山地区重废市场报价在1670-1720元，比昨日持稳。淄博地区重废市场报价在1600元，比昨日持平；辽阳地区重废市场报价在1630元，比昨日上涨50元；上海地区重废市场报价在1550元，与昨日持稳；江阴地区重废市场报价在1720元，比昨日上调50元；西安地区重废市场报价在1310元，比昨日持平；重庆地区重废市场报价在1310元；佛山地区重废市场报价在1420元，比昨日上调20元。

生铁：国内生铁市场维持涨势，铸造生铁、球墨铸铁涨价地区较多，市场成交情况良好。近期进口矿价格震荡上行，使得炼铁成本大幅上升，受此影响，今日国内多数地区铸造生铁出现上涨行情。据了解，受高温多雨天气影响，铸造业一直萎靡不振；并且下游铸件厂因资金因素或对后市信心不足，故采购铸造铁积极性不高，多数铸件厂都采取随用随采的方法，尽量控制手中库存量，因此整个铸造生铁市场显得比较低迷。随着原材料价格的上涨，生铁厂家利润明显减少，故铁厂不得不拉涨价格来避免亏损。好在一些小型铸造铁厂前期停产较多，铸铁资源流出量不多，因此市场呈现供需双低的状态，且短期内这种局面难以打破。另外，原料市场已现盘整态势，近期大幅冲高的可能性不大。综合考虑，预计后期国内生铁市场或将维持弱势小幅调整的走势。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，截至发稿时：炼钢生铁(L10)：唐山地区报2570元；翼城地区报2580元；临沂地区报2530元。铸造生铁(Z18)：翼城地区报2930元；徐州地区报2760元；淄博地区报2680元。球墨铸铁(Q12)：翼城地区报2900元；徐州地区报2780元；临沂地区报2800元。

钢厂调价：8月9日包钢出台7月下旬建筑钢材订货价格政策：线材价格稳：现HPB300Φ6.5mm高线订货价格为4089元、螺纹钢价格稳：现HRB400EΦ18-28mm螺纹钢订货价格为4139元、盘螺价格稳：现HRB400EΦ8-10mm盘螺订货价格为4089元；9日，河北东海特钢螺纹钢出厂价降30元、盘螺出厂价格降30元；9日，山东烟台新东方螺纹钢挂牌价格下调50元；9日，山东西王钢铁螺纹钢价格下调60元、盘螺价格下调60元；9日，山东闽源钢铁螺纹钢交易价格下调30元；

钢厂动态：河钢石钢一高压油缸杆用钢替代进口独家供货；河钢石钢7月份高炉煤气放散率创历史最好水平；河钢石钢：贴心服务助力高端新品开发；鄂钢公司圆满完成海洋平台钢供货合同；鄂钢成功完成美国卡特比勒专用钢首次供货；河钢承钢持续推进客户高端产品高端提升盈利能力；河钢邯钢冷轧厂清洁生产提高中高端产品比例；河钢邯钢彩涂产品步入“高端循环”；河钢唐钢高端汽车钢销量增长91%；新钢公司上半年质量效益双提升实现营业收入252亿元；负面清单开启龙钢公司干部管理新途径 ；方大特钢炼钢厂战高温夺高产超额完成七月份生产任务；陕钢集团韩城公司多举措应对夏季高温压力；通钢公司烧结矿焦粉单耗实现攻关目标；首钢城运公司明确四项重点落实目标任务；首钢化学品船用高强双相不锈钢复合板成为国内首获双船级社认证产品；让“高端引擎”更强劲 ——河钢承钢持续推进客户高端、产品高端提升盈利能力；马钢表面技术公司创新驱动打造高端品牌；晋钢炼钢二厂精细管理创高产；

【国际概览】新日铁住金大分厂中厚板生产已恢复：日本新日铁住金公司(NSSMC)大分厂中厚板轧制生产在1月份因火灾停产7个月后，于8月6日恢复生产。 今年1月5日，该中厚板生产线的电器设备发生火灾，之后NSSMC成立了火灾事故应对委员会，确定事故发生的原因。经该委员会调查，火灾是辅助轧钢设备的MC面板内部异常导致电弧放电，点燃了周围易燃材料，火势曼延到其它面板和电缆，最终酿成火灾。 火灾的破坏程度比预想的严重，几乎所有的控制设备都被烧坏了，并进行了重建。另外，还安装了在出现异常控制信号情况下电路关闭设备，以及安装了烟雾和热探测器和监控摄像头，以查明出现的问题。另外还采取一系列探测未来火灾、灭火以及防止火势蔓延等其它措施。伊朗或禁止铁矿出口重点扩大钢出口：伊朗工矿贸易部长Nematzadeh称，伊朗正在努力完善钢铁产业链，从采矿到最终钢产品的生产，并且钢材出口正在为国家创造更高的附加值。因此，伊朗必须停止出口铁矿石，把重点放在增加钢材出口上。截至2017年3月20日上个伊朗年，伊朗钢材出口量达660万吨，而2014伊朗年出口量仅20万吨。伊朗铁精矿产量也从三年前的2800万吨增至4600万吨。随着新球团厂的投产，球团矿产量已从2100万吨升至3100万吨，预计很快将会达到4500万吨。直接还原铁产量也已升至3000万吨。目前在建的一个项目是Sangan地区新铁矿石资源的勘探。Sangan地区现有铁矿石产量700万吨，预计五年后将达到4000万吨，以满足该地区精矿厂的需求。Sangan地区拥有的伊朗最大精矿厂年产能260万吨，产品供应穆巴拉克钢铁公司、霍泽斯坦钢铁公司和伊斯法罕钢铁公司。截止6月21日目前伊朗年前三个月，伊朗板坯和方坯出口量同比分别增长211%和5%至94.4万吨和75.1万吨，螺纹钢出口量增长175%至18.7万吨。